Институт химии был создан в 1957 году в составе Академии наук Туркменистана.
В 1997 году он был объединен с НПО «Гун» и просуществовал под этим названием до 2007 года в структуре Министерства энергетики и промышленности и Акционерного общества «Туркмендокунхимия».
24 сентября 2007 года Постановлением Президента Туркменистана Институт химии был воссоздан и передан в состав Государственного концерна «Туркменхимия». Основные направления научных исследований института химии:
Комплексная переработка йодобромных вод (проблема йода и брома, редких элементов, солей). Разработка новых технологических процессов комплексной переработки рассолов Гарабогазгола. Рациональное использование минеральных ресурсов Туркменистана (бентонитовых глин, целестиновых руд, окисленных бурых углей). Исследование состава и свойств нефти и газоконденсатов месторождений Туркменистана и разработка путей их рационального использования. Разработка технологий производства коагулянтов для очистки питьевой воды. Разработка способов очистки поверхности оборудования и трубопроводов от накипи и осадков. Разработка технологий производства минеральных удобрений, мелиорантов, биостимуляторов на базе местного сырья — окисленных бурых углей, фосфоритов, серы и исследование их эффективности. Исследование экологических проблем — разработка предельно-допустимых выбросов (ПДВ), сбросов (ПДС), экологических паспортов предприятий, процессов утилизации отходов. Разработка технологических регламентов промышленных производств и различных отраслей народного хозяйства. Разработка норм расхода сырья, материалов и энергетических ресурсов для вновь построенных и действующих предприятий. Разработка технологий получения химических веществ реактивной квалификации из технических продуктов организация их производства. Разработка проектно-сметной документации химических производств.
Институт химии производит для реализации потребителям следующую продукцию:
— реактив Несслера;
— щелочной электролит;
— нитрат натрия